Jak obliczyć zwrot z kapitału własnego

Zwrot z kapitału jest najważniejszym wskaźnikiem efektywności przedsiębiorstwa. Podobnie jak inne wskaźniki rentowności, jest to wartość względna i określa zwrot z kapitału własnego.

Instrukcja obsługi

1

Wskaźnik zwrotu z kapitału charakteryzuje wielkość zysku, jaki właściciele przedsiębiorstwa otrzymują z zainwestowanego przez nich kapitału. Oblicza się go jako iloraz zysku pozostającego do dyspozycji spółki, pomnożonego przez 100, do kwoty kapitału własnego (sekcja III bilansu). Dynamika tego wskaźnika podnosi poziom notowań giełdowych spółki i pokazuje jakość zaawansowanego zarządzania kapitałem.

2)

Porównując zwrot z kapitału z poziomem zwrotu z aktywów, możemy określić efektywność przedsiębiorstwa za pomocą dźwigni finansowej (pożyczki i pożyczki). Zwrot z kapitału własnego wzrasta, jeśli wzrasta udział pożyczonych środków w kwocie generowanych aktywów. Różnica między zwrotem z kapitału własnego a zwrotem z kapitału całkowitego jest efektem dźwigni finansowej. Innymi słowy, jest to wzrost zwrotu z kapitału poprzez przyciąganie pożyczonych funduszy (kredytów).

3)

Analizując zwrot z kapitału, wykorzystują taką koncepcję, jak dźwignia finansowa. Reprezentuje udział pozyskanych źródeł finansowania w wartości aktywów przedsiębiorstwa. Stosunek źródeł powstawania nieruchomości będzie optymalny, jeśli zapewniony zostanie wzrost zwrotu z kapitału wraz z dopuszczalną kwotą ryzyka finansowego.

4

Dlatego czasami wskazane jest, aby organizacja korzystała z pożyczonych środków (pożyczek), nawet jeśli kwota kapitału własnego przedsiębiorstwa jest wystarczająca do utworzenia nieruchomości. Wynika to z faktu, że efekt wykorzystania pożyczonych środków, wyrażony wzrostem zwrotu z kapitału własnego, może być wyższy niż stopa procentowa wykorzystania tych środków.